Торговля кофе в мире
Кофе, количество которого оценивается в 2,25 миллиарда чашек в день, определенно является весьма желанным товаром. Поэтому неудивительно, что товар, который охотно потребляется, также является вторым наиболее продаваемым товаром после нефти на товарных рынках.
Большая часть кофе в мире продается «большой четверке». которые покупают кофе заранее (Nestle ( NESN ), Kraft ( KHC ), Procter & Gamble ( PG ) и Sara Lee (SLE).)
Вы конечно можете купить акции этих компаний, но это не цель "торговать кофе"
Написав на одном из торговых сайтов на бирже КОФЕ, вы получите десятки ответов. Оказывается, способов торговать кофе существует множество.
Грубо говоря, торговля кофе делится на 2 части.
Рынок наличной торговли , прямая торговля. Сегодняшняя торговля кофе. Это цена, которую покупатель готов заплатить за кофе сегодня, если он будет доставлен сегодня. В этом случае производитель продает свой кофе непосредственно покупателю, как только тот закончит его обработку. Обычно это опытные фермеры, которые ждали, пока они закончат сбор и обработку кофе, предполагая, что они получат больше при продаже за наличные.
Смотрите здесь - Контракт на кофе за наличный расчет
Фьючерсная торговля , где фермер продает свой кофе за несколько месяцев до сбора урожая. Будущий кофе фактически продается торговцам, которые продают его на бирже, как и любой другой товар, масло, сахар, масло и т. д. Обычно фермер платит за продажу кофе заранее. Он также получает деньги, которые помогают ему выращивать кофе, а также гарантирует цену.
В торговле фьючерсами существуют десятки вариантов, прежде всего, какая определяющая дата, т. е. когда кофе будет доставлен покупателю. Существуют форвардные контракты, и поскольку контракты добавляются постоянно, вы можете торговать контрактами еще на месяц, 3 месяца, полгода и более.
На будущие цены на кофе влияют несколько факторов: погодные условия в основных странах-производителях кофе (в основном в Бразилии, Вьетнаме, Колумбии и Эфиопии), политическая стабильность в этих регионах, вспышки заболеваний и глобальные тенденции потребления кофе.
Торговля фьючерсами ведется на трех разных биржах и фактически аналогична торговле акциями с переменной спекулятивной ценой.
- Биржа ICE в Нью-Йорке торговала арабикой
- Лондонская биржа Liffe торгует Робустой
- Биржа BM&F в Сан-Паулу торгует натуральной бразильской арабикой.
Конечно, существуют международные фондовые компании, которые осуществляют перекрестную торговлю, то есть позволяют клиенту покупать Робусту на Нью-Йоркской фондовой бирже, но они управляют покупкой на Лондонской фондовой бирже.
Ниже приведена сравнительная таблица между различными биржами.
|
фондовая биржа |
Нью-Йоркская фондовая биржа ICE |
Лондонская фондовая биржа LIFFE |
Бразильская фондовая биржа BM&F |
|
размер единицы |
37 500 фунтов (около 17 тонн) |
10 тонн |
100 мешков по 60 кг. |
|
цена за единицу товара |
центы / фунт |
доллар/тонна |
Доллар/за мешок 60 кг. |
|
продукт |
Высококачественный кофе Арабика, свежеобработанный. |
Качественный кофе робуста |
Качественный бразильский кофе арабика, натурально обработанный. |
Чтобы объяснить торговлю, мы опишем торговлю на крупной фондовой бирже Нью-Йоркской фондовой бирже.
Рынок фьючерсной торговли помогает оценить цену кофе, который будет поставлен в будущем. Он используется для приобретения «контракта» сегодня и гарантии доставки кофе в будущем. И что еще более важно, будущий торговый рынок кофе, как и других товаров, служит для защиты покупателя от резких изменений, которые происходят с течением времени, особенно из-за спекуляций на рынке кофе. Метод хеджирования принадлежит миру фондового рынка, и здесь не место его объяснять. Отметим лишь, что это защищает покупателя и продавца от резких изменений, своего рода «страховка»)
Цена кофе на фондовом рынке называется «С».
Наименьшая единица (например, акция), которая продается, — это «одна единица», что означает 37 500 фунтов стерлингов . Этот размер взят из предположения, что это примерно содержимое небольшого контейнера — около 250 пакетиков кофе.
Цена кофе при торговле за наличные определяется инвесторами и брокерами, которые собираются в торговой зоне (« яме »), где проводится открытый тендер. Брокеры предлагают цену покупки ( бид ) или, с другой стороны, предлагают другие брокеры. кофе на продажу. Процесс продолжается до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о цене (называемой « ценой») «открытия ».
Цена кофе определяется, среди прочего, качеством кофе, когда качество кофе измеряется количеством бракованных зерен в 300-граммовой пробе: определены 5 уровней качества:
Будущая цена кофе
Все цены
- Цена кофе на фондовом рынке называется « С ».
- Кофе продается в центах за фунт. Когда цена кофе равна 125, это означает, что цена 1 фунта кофе составляет 125 центов или 1,25 доллара.
- Нью-Йоркская фондовая биржа называется NYCE — (Нью-Йоркская кофейная биржа)
- Торговая площадка биржи называется « яма ».
- При торговле кофе используется короткий код, определяющий будущую цену кофе. Например: использование кода KCU14@168 означает, что будущая цена кофе в сентябре составит 168 центов/фунт. Пояснение: KC — символизирует кофейную биржу, U — сентябрь (есть код для каждого месяца март = H , май = K , июль = N ), 14 года и 168 цена.
- Торги проходят с понедельника по пятницу (кроме праздников) в 9:15-13:32 по восточному времени США ( EST ).
- Месяцы доставки — март, май, июль и сентябрь. Вот почему месяц, ближайший к месяцу доставки, является месяцем, используемым для определения цены на кофе за наличный расчет.
- Наименьшая единица (например, акция), которая продается, — это «одна единица», что означает 37 500 фунтов. Этот размер взят из предположения, что это примерно содержимое контейнера — около 250 пакетиков кофе.
- Цена кофе при торговле за наличные определяется инвесторами и брокерами, которые собираются в торговой зоне (« яме »), где проводится открытый аукцион. Брокеры предлагают цену покупки ( бид ) или, с другой стороны, предлагают другие брокеры. кофе на продажу. Этот процесс продолжается до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о цене (так называемое «обнаружение цены» ).
- Цена кофе определяется, среди прочего, качеством кофе, когда качество кофе измеряется количеством бракованных зерен в 300-граммовой пробе: определены 5 уровней качества:
- Спешиалти кофе класса 1 – от нуля до 5 дефектов
- Премиум- класс 2 – от 6 до 8 дефектных полюсов.
- Степень 3. Степень замены – от 9 до 23 дефектных полюсов. Этот сорт используется в качестве основы для торговли на бирже, и всегда владельцы кофе 1 и 2 сортов требуют за свой кофе больше этой цены, и наоборот, брокеры требуют скидку за кофе 4 и 5 сортов.
- Класс 4 ниже стандарта ( ниже стандартного класса ) От 24 до 86 дефектных полюсов.
- Уровень 5 ниже уровня ( не соответствует классу ) более 86 дефектных опор.
- Страна происхождения (страна, которая продает кофе) также влияет на цену кофе: (эти данные меняются с годами)
- Первая группа определяется как базовая стоимость, цена кофе которой равна рыночной цене. Этими странами являются: Коста-Рика, Сальвадор, Гватемала, Кения, Мексика, Новая Гвинея, Никарагуа, Панама, Танзания, Гондурас, Перу и Уганда.
- Колумбия – за кофе из Колумбии, который считается более престижным, вы платите дополнительно 200 баллов (на 2 цента/фунт дороже).
- Кофе из Бурунди, Руанды, Венесуэлы и Индии платят на 100 баллов меньше. (1 цент/фунт)
- На 400 баллов меньше платят за кофе из Доминиканской Республики и Эквадора.
- За кофе из Бразилии вы платите на 900 баллов меньше.
- По состоянию на май 2016 года вы платите на 400 баллов больше за кофе из Колумбии и на 600 баллов меньше за кофе из Бразилии.
- Пункт доставки также влияет на цену кофе. Кофе доставляется в Нью-Йорк по номинальной стоимости. Доставка в другие места стоит дороже или дешевле в зависимости от страны отправления.
Лучший способ объяснить, как ведется торговля на рынке кофе будущего, — описать процесс на примере:
Допустим, сейчас май, и рыночная цена кофе « С » с доставкой в июле составляет 145 центов/фунт ( центов/фунт ). Теперь предположим, что производитель кофе хочет продать сегодня кофейному брокеру 2 единицы кофе (каждая единица по 37 500 фунтов) из Гватемалы, относящегося к 3-му сорту ( биржевой класс ), для доставки в Нью-Йорк. Продавец просит надбавку на 5 центов за фунт сверх цены кофе, которая в основном предназначена для хранения кофе в течение нескольких месяцев до его доставки, а также для страхования транспортировки. Обе стороны договорились о цене 150 центов за фунт.
Теперь представим, что мы подошли к началу июля — и у нас есть 2 гипотетических сценария:
- Счастливый брокер – сценарий разочарованного производителя: 2 июля в Бразилии случилась морозная буря, и цена на кофе взлетела до 200 центов за фунт из-за досрочного соглашения о покупке, заключенного между производителем и брокером, производитель должен поставлять свой товар. по цене 150 центов за фунт, то есть он фактически теряет 37 500 долларов (потеря 50 центов за фунт за 2 единицы, которые 37 500 X 2 = 75 000 фунтов), если бы он продал кофе в июле наличными, не продав его заранее.
- Сценарий «Счастливый производитель — разочарованный брокер»: шторм, наконец, прошел над Бразилией, не причинив никакого ущерба, и наоборот, произошло значительное увеличение количества кофе, продаваемого в Бразилии, что привело к падению цены на кофе до 110 центов за фунт. . Как и раньше, брокер должен заплатить 150 центов за фунт, и фактически он «потерял» в сделке 40 центов за фунт, что составляет 30 000 долларов, если бы он купил кофе наличными в июле.
Да, это немного криво, но на практике только 1% фьючерсных сделок совершается и закрывается без защиты.